比特币现货 ETF 申请盘点 - 获批时间在何时

互联网 阅读 831 2023-09-01 10:29:00

2023 年 6 月,由 BlackRock 领导的新一轮比特币现货 ETF 申请让比特币的价格在一周内上涨了 20%,从 25,000 美元飙升至 30,000 美元。而昨日 Grayscale 胜诉的新闻,让近期低迷的比特币价格在 24 小时内回升了 5%,从 26,000 涨回至最高 28,000 美元。市场对于比特币现货 ETF 成功获批的信心再一次被点燃。

下面,就让我们来深入了解一下本轮比特币现货 ETF 的申请现状,以及它们可能获批的重要时间节点。

比特币现货 ETF 2023 申请现状

2023 年 6 月,资管巨头BlackRock提交了 iShares Bitcoin Trust 的申请,开启了新一轮的比特币现货 ETF 申请竞赛。在 BlackRock 的刺激下,多家投资/资管机构加入了这次竞赛。截止 2023 年 8 月,包括 BlackRock 在内,已有 8 家机构向 SEC 申请了比特币现货 ETF。

衍生品2023 比特币现货 ETF 信息汇总

根据 SEC 公布的比特币现货 ETF 申请流程,在 SEC 在联邦公报上发布 19b-4 后,会开始计算 ETF 的决议时间。

SEC 对于比特币现货 ETF 申请的决议时间共计为 240 天。中间会经历 3 次公开回复。回复日期的时间间隔分别为 45 天、45 天、90 天、60 天。也就是说,在 SEC 下达最终决定(批准或拒绝)之前,SEC 可以有 3 次机会对 ETF 的申请结果进行推迟。同时,SEC 有权在决议过程中随时批准或否决申请。

比特币现货 ETF 的具体申请流程如下:

衍生品比特币现货 ETF 申请流程

以 BlackRock 为例,SEC 于 7 月 19 日在联邦公报上发布了 iShares Bitcoin Trust 的 19b-4 规则变更文件。因此,从 7 月 19 日往后推 45 天则为 iShares Bitcoin Trust 的首次回复截止时间,即 9 月 2 日。如果在这次截止日期之前 SEC 决定推迟决议时间,那么下次回复就会顺延到 45 天之后。而 240 天后的 2024 年 3 月 15 日,则是 iShares Bitcoin Trust 的最终回复日期。

下面,我们列出了这 8 家机构的具体申请信息,信息包括申请项目名称、上市交易所、保荐人、受托人、托管人、申请相关时间、以及历史申请情况。

BlackRock

申请项目:iShares Bitcoin Trust

交易所:Nasdaq

保荐人:BlackRock Fund Advisors

受托人:Delaware statutory trust

比特币托管人: Coinbase Custody Trust Company, LLC

现金托管人: Bank of New York Mellon

其中,比特币托管人和现金托管人合起来被统称为托管人。

申请相关时间:

  • Nasdaq 在 2023 年 6 月 29 日向 SEC 提出了拟议规则变更的文件。
  • Federal Register 上通知发布日期为 7 月 19 日
  • 第一次回复日期:9 月 2 日

历史申请情况:无

Fidelity

申请项目:Wise Origin Bitcoin Trust

交易所:Cboe BZX

保荐人:FD Funds Management LLC

受托人:Delaware Trust Company

管理人: Fidelity Service Company, Inc. (FSC)

转账助理: 第三方机构(暂无明确信息)

市场代理人:Fidelity Distributors Corporation

比特币托管人: Fidelity Digital Assets Services, LLC (FDAS)

申请相关时间:

  • Cboe BZX在 2023 年 6 月 30 日向 SEC 提出了拟议规则变更的文件。
  • Federal Register 上通知发布日期为 7 月 19 日
  • 第一次回复日期:9 月 2 日

历史申请情况:

Fidelity 于 2021 年 5 月提交过现货 ETF 申请,并于 2022 年 2 月被拒绝。

Ark Invest

申请项目:ARK 21Shares Bitcoin ETF

交易所:Cboe BZX

保荐人:21Shares US LLC

受托人:Delaware Trust Company

现金托管人(转账代理人): Bank of New York Mellon

管理人:Bank of New York Mellon

市场代理人: Foreside Global Services, LLC

托管人:Coinbase Custody Trust Company, LLC

市场助理: ARK Investment Management LLC

申请相关时间:

  • Cboe BZX在 2023 年 4 月 25 日向 SEC 提出了拟议规则变更的文件。
  • Federal Register 上通知发布日期为 5 月 15 日
  • 第一次回复日期:6 月 29 日(SEC 决定推迟决议)

拒绝理由:委员会认为需要更长的时间审议规则变更中的问题,因此决定推迟决议时间。

6 月 30 日交易所提交 2 号修正案;7 月 11 日提交三号修正案

  • 第二次回复日期:8 月 13 日(SEC 决定推迟决议)

8 月 11 日,SEC 发布文件征求对 3 号修正案的意见,决议时间再次推迟

历史申请情况:

Ark Invest 早前提交过两次现货 ETF 申请,分别在 2021 年和 2022 年,均被拒绝。

Invesco

申请项目:Invesco Galaxy Bitcoin ETF

名字中的 Galaxy 源于该 ETF 跟踪 Bloomberg Galaxy Bitcoin Index

交易所:Cboe BZX

保荐人:Invesco Capital Management LLC

受托人:Delaware Trust Company

托管人:美国第三方信托公司和合格托管人(暂无明确信息)

管理人:成熟的全球基金管理人(暂无明确信息)

转账代理人:第三方机构(暂无明确信息)

申请相关时间:

  • Cboe BZX在 2023 年 6 月 30 日向 SEC 提出了拟议规则变更的文件。
  • Federal Register 上通知发布日期为 7 月 19 日
  • 第一次回复日期:9 月 2 日

历史申请情况:

Invesco 于 2021 年 9 月和 Galaxy 联合提交过一次现货 ETF 申请,并于同年撤回了申请。

WisdomTree

申请项目:WisdomTree Bitcoin Trust

交易所:Cboe BZX

保荐人:WisdomTree Digital Commodity Services, LLC

受托人:Delaware Trust Company

管理人/转账代理人: U.S. Bank Global Fund Services

托管人: U.S. Bank, National Association

申请相关时间:

  • Cboe BZX在 2023 年 6 月 30 日向 SEC 提出了拟议规则变更的文件。
  • Federal Register 上通知发布日期为 7 月 19 日
  • 第一次回复日期:9 月 2 日

历史申请情况:

WisdomTree 早前提交过两次现货 ETF 申请,分别在 2021 年 3 月和 2022 年 1 月,均被拒绝。

VanEck

申请项目:VanEck Bitcoin Trust

交易所:Cboe BZX

保荐人:VanEck Digital Assets, LLC

受托人:Delaware Trust Company

管理人/转账代理人: The State Street Bank and Trust Company

市场助理: Van Eck Securities Corporation

比特币托管人:第三方合格托管人(暂无明确信息)

申请相关时间:

  • Cboe BZX 在 2023 年 6 月 30 日向 SEC 提出了拟议规则变更的文件。
  • Federal Register 上通知发布日期为 7 月 19 日
  • 第一次回复日期:9 月 2 日

历史申请情况:

VanEck 最早于 2018 年 6 月提交过比特币现货 ETF 申请,并于 2019 年 9 月撤回了申请。而后,VanEck 又分别于 2021 年 3 月和 2022 年 6 月递交了现货 ETF 的申请,均被拒绝。

Bitwise

申请项目:Bitwise Bitcoin ETP Trust

交易所:NYSE Arca

保荐人:Bitwise Investment Advisers, LLC

受托人:Delaware Trust Company

现金托管人(转账代理人):第三方服务商(暂无明确信息)

比特币托管人:第三方托管人(暂无明确信息)

申请相关时间:

  • NYSE Arca 在 2023 年 6 月 28 日向 SEC 提出了拟议规则变更的文件。
  • Federal Register 上通知发布日期为 7 月 18 日
  • 第一次回复日期:9 月 1 日

历史申请情况:

Bitwise 于 2021 年 10 月提交过现货 ETF 申请,并于 2022 年 6 月被拒绝。

Valkyrie

申请项目:Valkyrie Bitcoin Fund

交易所:Nasdaq

保荐人:Valkyrie Digital Assets, LLC

受托人:Delaware Trust Company

比特币托管人:第三方合格托管人(暂无明确信息)

管理人/转账代理人: U.S. Bank Global Fund Services

申请相关时间:

  • Nasdaq 在 2023 年 7 月 3 日向 SEC 提出了拟议规则变更的文件。
  • Federal Register 上通知发布日期为 7 月 21 日
  • 第一次回复日期:9 月 4 日

历史申请情况:

Valkyrie 于 2021 年 4 月提交过现货 ETF 申请,并于 2021 年 12 月被拒绝。

以上所有信息均来自 SEC Federal Register。

总结

  • Ark Invest 的 ARK 21Shares Bitcoin ETF 是这轮递交申请最早的比特币现货 ETF,已经历了两次回复并均遭遇延期。剩余 ETF 的第一次回复日期均在 9 月初。
  • 除了 BlackRock,其余公司均有比特币现货 ETF 的申请经验。其中,VanEck 的经验最为丰富。它从 2018 年开始,已有过 3 次比特币现货 ETF 的申请经验。
  • 8 只 ETF 的申请文件中均添加了早前 2021 年申请中被反复提及的拒绝理由,监控共享协议(SSA)。
  • 8 只 ETF 的申请均提议在 Nasdaq、Cboe BZX 和 NYSE Arca 三个交易所之一进行交易。其中,申请中占比最大的交易所为 Cboe BZX,占了 5/8。这可能与 Cboe BZX 曾表达过的对加密资产及其衍生品的积极态度有关。
  • 8 只 ETF 的申请文件信息详细程度有细微差别。以 Valkyrie 和 VanEck 为例,它们均未公布详细的托管人信息。

比特币现货 ETF 能否成功获批

本轮比特币现货 ETF 的申请有很大概率成功获批。其中最主要的原因在于 BlackRock ETF 申请超高的成功率以及监控共享协议 SSA 的加入。

  • BlackRock ETF 申请成功率

BlackRock 以发行指数追踪(index-tracking)基金产品闻名。其王牌基金产品 (iShares) 在美国 ETF 市场的占有率接近五成。BlackRock 有着丰富的、在获得 ETF 批准上的成功经验。据统计,它申请的 ETF 成功率近乎 100%,批准数量为 575/576。唯一失败的一次是 BlackRock 与 Precidian Investments 共同提交的主动管理型 ETF,SEC 给出的拒绝原因是盈利缺乏透明度。

  • 监控共享协议 SSA

这次 8 家机构的 ETF 申请文件中都添加了早前比特币现货 ETF 多次被拒绝理由中提到的监控共享协议(SSA)。

SSA,全名 Surveillance-Sharing Agreement,是加密货币交易所与市场监管机构之间的协议。该协议允许双方共享交易数据和信息对交易进行监控。如果出现可疑的交易数据或信息,这些信息会被同时推送给监管机构、ETF 发行商和交易所。SSA 通常在涉及 ETF 等金融产品的情况下被使用。它可以增加金融市场监控的有效性,帮助监管机构监测市场操纵、欺诈行为和其他不当交易行为。

而本轮申请文件中对于 SSA 的纳入将有很大概率使 SEC 在防欺诈和操纵交易方面松口。至少,这次 SEC 无法给出同 2021 年一样的拒绝理由。

哪几只 ETF 能成功获批

从申请日期上看,这 8 家机构除了 Ark Invest,都选择了几乎在同一时间向 SEC 提出申请。这很难不让人怀疑他们是否得到了一些消息,认为 SEC 可能在今年同意比特币现货 ETF 的发行。当然,我们无法验证是否真的有此类消息。但这中间传递出的态度无疑是积极的。

同时,因为回复的日期都很相近,所以很可能会发生多个 ETF 同时被批准或延迟的情况。这些 ETF 拟议规则变更文件中内容都相当类似,也都包含了监控共享协议 SSA。所以 SEC 没理由会拒绝一个,批准另一个。也就是说,如果 BlackRock 的比特币现货 ETF 被批准通过,那么其他机构提出的 ETF 申请有很大概率会一同通过。

获批时间预测

从之前的比特币现货 ETF 审批情况上看,本次 ETF 在第一、二次回复时间就成功获批的概率非常渺小。比特币现货 ETF 的申请 SEC 基本都会选择拖满 240 天的时间,然后再做出拒绝的决定。而这次 SEC 虽然无法使用同样的理由拒绝现货 ETF 的申请,但出于其对加密市场的一贯态度,很可能会搜寻其他理由推迟申请回复。最后拖到接近最终回复日期时,再做出决定。

另一方面,ETF 中比特币托管人的选择可能也是影响 SEC 决议的一个关键点。对于比特币现货 ETF 来说,比特币托管人既需要在加密领域有足够的影响力和经验,也要被 SEC 所认可(能成为交易监督者监督交易)。比如,BlackRock 在 ETF 的申请文件中明确了会将Coinbase作为比特币托管人。而Coinbase 之前与 SEC 的诉讼可能会在一定程度上影响申请的最终决定。虽然该诉讼本质上与比特币无关,但可能会造成申请推迟的结果。

因此,我们预测本轮比特币现货 ETF 最可能成功获批的时间将出现会在联邦公报 19b-4 公告发布的 240 天后,即最终回复日期

根据每只 ETF 申请在联邦公报的规则变更文件公布时间,8 家机构 ETF 可能获批的时间如下:

衍生品比特币现货 ETF 获批时间速览

免责声明:
1.资讯内容不构成投资建议,投资者应独立决策并自行承担风险
2.本文版权归属原作所有,仅代表作者本人观点,不代表本站的观点或立场
上一篇:熊市指南:科学提升资金利用率 下一篇:热度与质疑并行,Rollbit的「上涨飞轮」能一直转下去吗?

您可能感兴趣

  • 解读CKB版 “闪电网络” Fiber Network:比特币可编程性扩展的另一种思路
    解读CKB版 “闪电网络” Fiber Network:比特币可编程性扩展的另一种思路

    作者:NingNing行业周期与宏观金融周期共振,加密行业正处在与 2019 年相似的整体性迷茫之中,现阶段不仅流动性枯竭,叙事貌似也在枯竭。市场不但对 VC 叙事兴趣阙如,对反 VC 的 Meme 叙事也已经疲倦。就像每次哲学危机,人们都会回归柏拉图寻找出路,当加密行业危机时,我们也需要回归比特币、回归中本聪。正如 CKB 生态 RGB++ 协议创始人 Cipher 在最新 Blog 里所阐述的,加密行业需要对以太坊 “链上计算” 的路径依赖进行反思,回归P2P经济学,让计算归于链下,让验证归于链上。因

    每日资讯 2024-09-02 12:06 1290
  • 面对NFL球员工会起诉,“退圈”的DraftKings竟主动承认NFT是证券?
    面对NFL球员工会起诉,“退圈”的DraftKings竟主动承认NFT是证券?

    作者:Zen,PANews近日,美国国家橄榄球联盟球员协会 (NFLPA) 指控数字体育娱乐和游戏公司DraftKings 逃避了其 NFT 球员许可协议的付款义务。在放弃NFT业务后,涉嫌出售未注册证券而遭到集体诉讼的DraftKings又背上了一起官司。而有趣的是,在与NFLPA的纠纷中,DraftKings的立场似乎已从反驳转变为积极承认“NFT就是证券”。放弃NFT业务:驳回集体诉讼的动议遭到否决今年7月底,Draftkings在给用户的电子邮件中表示:“经过慎重考虑,DraftKings 决定终

    每日资讯 2024-09-02 12:06 1397
  • 简析两种最新比特币智能合约实现方案:OP_NET与Arch有何区别?
    简析两种最新比特币智能合约实现方案:OP_NET与Arch有何区别?

    作者:Cookie过去半个月,OP_NET 与 Arch 这两个比特币主网上的智能合约实现方案引发了较多的讨论。有意思的事情是,OP_NET 这个名字与大家熟悉的 OP_CAT 很像,都以「OP_」开头,具有很强的、让大家认为这哥俩差不多的迷惑性。所以,在开篇要和大家先提一嘴 OP_CAT。首先,OP_CAT 是比特币操作码,从去年开始有以「量子猫」Quantum Cats,也就是「大巫师」Taproot Wizards 的创始人 Udi Wertheimer 为首的社区力量一直在呼喊要「复活」OP_CA

    每日资讯 2024-09-02 12:06 1299
  • 争议不断,以太坊正在失去“万链之王”的权威
    争议不断,以太坊正在失去“万链之王”的权威

    作者:Climber,金色财经近期围绕以太坊的话题和争议越来越多,不仅 Vitalik 本人需要下场解释观点,就连以太坊基金会也要发布公告来平息社区的质疑声。在本轮牛市周期中,以太坊的表现可谓平平。而美国以太坊现货 ETF 的通过也并未让 ETH 走势如投资者期待般爆发,相反却在币价方面越走越低。这就不免让有着「万链之王」美誉的以太坊逐渐失去投资者和社区的尊重,进而质疑起有关以太坊的方方面面。争议不断,以太坊亟需重塑权威最近一段时间以来社区成员对 Vitalik 言论观点、以太坊基金会乃至以太坊生态系统的

    每日资讯 2024-09-02 12:06 998
  • 从《黑神话:悟空》谈起,GameFi何时能取得真经?
    从《黑神话:悟空》谈起,GameFi何时能取得真经?

    作者:YBB Capital Researcher Zeke前言本文是市场垃圾时间中的一些闲聊,需要对传统游戏市场有一定程度了解。大家可以把这篇文章当作日记或者随想观看,这些只是我在游玩《黑神话:悟空》之后对GameFi的一些粗浅思考,以及对这个赛道未来的看法。一、游戏科学的九九八十一难三天全网销量破千万、Steam玩家同时在线峰值破235万、多家品牌联名周边销售爆火、国家级媒体多次采访、多个游戏取景地可凭游戏通关记录终身免费进入、86版《西游记》YouTube观看量超400万。以上,是《黑神话:悟空》上

    每日资讯 2024-09-02 12:06 689
  • Gavin Wood:如何防止女巫攻击进行有效空投?
    Gavin Wood:如何防止女巫攻击进行有效空投?

    演讲:Gavin WoodGavin 近期一直在关注的女巫攻击(civil resistance)的问题,PolkaWorld 回顾了 Gavin Wood 博士在 Polkadot Decoded 2024 上的主题演讲,想要探究 Gavin 在如何防止女巫攻击上的一些见解。什么是女巫攻击?你们可能知道,我一直在研究一些项目,我在编写灰皮书,专注于 JAM 项目,也在这个方向上做了一些代码的工作。实际上,在过去的两年时间里,我一直在思考一个非常关键的问题,这个问题在这个领域中非常重要,那就是如何防止女巫

    每日资讯 2024-09-02 12:06 1244
  • 市场热议,链抽象将成加密新叙事?
    市场热议,链抽象将成加密新叙事?

    2024年,加密货币领域的技术创新持续加速,链抽象(Chain Abstraction)逐渐成为行业内的焦点。链抽象技术的核心在于通过隐藏底层技术的复杂性,让用户能够更加便捷地在多个区块链之间进行操作。传统的区块链技术通常要求用户掌握不同链的操作流程,并需要应对跨链操作中的技术难题,这极大地吸引了新用户的进入。而链抽象的出现,则为这些问题提供了有效的解决方案,成为Web3建设不可忽视的重要一环。01、什么是链抽象及其作用链抽象能够将不同的区块链之间的差异整合在一个统一的操作界面中,使得用户只需一个账户即可

    每日资讯 2024-09-02 12:05 538
  • 今日日报|马斯克和特斯拉赢得“被指控操纵狗狗币”的诉讼;稳定币支付平台Bridge完成5800万美元融资
    今日日报|马斯克和特斯拉赢得“被指控操纵狗狗币”的诉讼;稳定币支付平台Bridge完成5800万美元融资

    今日要闻提示:马斯克和特斯拉赢得驳回指控他们操纵狗狗币的诉讼OpenAI和Anthropic已同意将其主要新AI模型在发布前共享给美国政府OKX将上线Hamster Kombat(HMSTR)现货交易X平台纽约总部将于9月13日关闭,预计将迁往得州萨尔瓦多总统布克尔成为《时代》杂志最新一期封面人物稳定币支付公司Bridge完成5800万美元融资数据:MATIC、SHIB、UNI代币头部地址持仓均超50%网龙今年上半年通过出售2.9亿元的加密货币,获利5100万元人民币监管消息美国众议院计划在9月举行多场加

    每日资讯 2024-09-02 12:05 1038