每周编辑精选 Weekly Editor's Picks（0111-0117）

「每周编辑精选」是的一档“功能性”栏目。星球日报在每周覆盖大量即时资讯的基础上，也会发布许多优质的深度分析内容，但它们也许会藏在信息流和热点新闻中，与你擦肩而过。

因此，我们编辑部将于每周六从过去 7 天发布的内容中，摘选一些值得花费时间品读、收藏的优质文章，从数据分析、行业判断、观点输出等角度，给身处加密世界的你带来新的启发。

下面，来和我们一起阅读吧：

投资与创业

梳理了 300 条加密预测后，我们发现了 2025 年最受关注的五大主题

稳定币的增长与普及；RWA；比特币和以太坊 ETF 的扩展；人工智能与区块链的融合；DePIN。

Pantera 2025 展望：美元链上化如何重塑全球金融版图？

美国正在推进稳定币立法，预计将在 2025 年取得进展。现实世界资产的代币化推动了 DeFi 的发展，使传统资产逐步融入区块链，将不断增强美元在全球金融体系中的重要性。

据大多数估算，现有链上用户约为 8000 万。大部分增长源自加密货币作为“华尔街 2.0 ”的吸引力——一个全新的资本募集、投机和转账场所。2025 年可能是加密货币主流普及的转折点，堪称区块链的“FarmVille 时刻”。FarmVille 是 Facebook 首款社交游戏爆款，推动了平台用户的指数级增长，将其从一个照片分享应用转变为全球性平台。对应加密行业，链上功能正融入新游戏和社交应用中。

Pantera 还预测道：Unichain 成为按交易量计算的领先 L2；内生外生增长促成 RWA 飞轮效应。

对话交易员 Raxy：学遍了所有指标，大亏大赚后，只用 2 个策略胜率 80% 

比特币是最适合进行充分博弈的品种。Raxy 的仓位分配明确：

1. 80% -90% 的资金投入现货市场，采用的是海龟交易法配合关键的均线指标，以捕捉市场趋势。

2. 剩下的 10% -20% 用于合约交易，这部分资金主要依靠传统图表形态分析及一些小型技术指标来辅助决策。

SRSI 是 Raxy 很重视的一个逃顶指标（SRSI 是基于动态强弱 RSI 的叠加算法）。

此外，不应对盈利设定不切实际的整数关卡目标；应始终尊重交易系统的信号，合理分配仓位。避免主观盲目自信带来的潜在损失；不要同一账户内混搭策略。

Bankless 开始疯狂套现，市场进入「榨取性 PvP 阶段」？

投资者需要学会识别叙事风险，在市场高点时理性退出，而不是沉迷于不断上涨的幻想。

另推荐：《2025 年加密投资指南：如何分配资产来实现收益最大化？》《Galaxy 2024 年Q4加密风投报告：加密 VC 依旧艰难》《万字深度长文： 2024 年Web3生态全球国家或地区立法及监管总述》。

空投机会和交互指南

Q1天王级项目扎堆 TGE？一文速览 12 个头部项目重要动态

Meme

2024 Memecoin 年度消费报告：最大「氪金玩家」花费 1.3 亿美元手续费，Raydium 和 Bot 为最大受益者

Solana 链 Memecoin 交易手续费总额：超 30.93 亿美元。

各大核心平台收入情况：

• Raydium 等 DEX：赚取手续费 17 亿美元，占比 56% 。

• 交易 BOT：累计手续费 7.5 亿美元，占比 24% ，其中 Photon 以 33% 的份额领先。

• MEV 基础设施 Jito：赚取 3.4 亿美元，占比 11% 。

• Pump.fun：赚取 2.4 亿美元，占比 8% 。

用户集中度：前 10% 的用户贡献了 90% 的手续费，其中鲸鱼用户平均消费高达 1.3 万美元。

头部用户：Raydium 上最大的“氪金玩家”一年花费近 1.3 亿美元。

另推荐：《链上如何快速查询 dev 是否锁仓？》《本周持续关注ai16z系、DRUGS，新增关注 MATES、ZEREBRO》。

比特币及生态

企业是否要买比特币？

比特币的去中心化和抗通胀特性使其成为机构对冲经济不确定性和保持长期价值的多功能工具。

机构购买比特币的行为往往意味着信心和创新，而出售行为则是为了实现获利了结或现金流管理。

亚洲地区越来越多地将比特币作为一种投资资产，与此同时，萨尔瓦多和美国等国政府出台相关举措，承认比特币为一种战略资产。这些都凸显出比特币在全球经济战略制定方面日益增长的影响力。

多生态

SVM 赛道前瞻：打败你的不一定是同行，可能是跨界

SVM 赛道原先有四大天王 @EclipseFND @soon_svm @Terminaxyz @atlasxyz ，每一个都很能打。

而 Solana 头部再质押协议 @solayer_labs 也入局了。参考 2025 年路线图，Solayer 计划推出 SVM 区块链 InfiniSVM，通过硬件加速和无限扩展的架构，提升 Solana 网络性能和可扩展性，同时推出 sSOL 和 sUSD 等原生收益资产，用户可通过链上应用进行质押、再质押及消费。

DeFi

DeFi AI 风口已至，一览 DeFAI 四大领域全景图

DeFi 市场将经历三个主要阶段：首先追求效率，然后实现去中心化，最后注重隐私保护。

DeFi AI 的发展将经历 4 个具体的阶段：

第一阶段：专注于提升效率，推出简化复杂 DeFi 操作的工具；

第二阶段：智能体将实现自主交易，能够基于第三方数据或其他智能体的洞察执行策略；

第三阶段：用户将关注钱包管理和 AI 验证问题；

第四阶段：最终，一个无代码的 DeFi AI 工具包或 AI 即服务协议可能会出现，创建一个基于智能体的经济体系，用户可以通过加密货币交易微调后的模型。

2025 年 Crypto 主旋律：AiFi 生态版图 40 项目一览

另推荐：《深度融合 DeFi 与 AI 的 DeFAI，能否催生出 AI Agent 的新浪潮？》。

Web3 & AI

链上 AI 代币遇冷， 5 大 AI Agent 分析工具助你发现新机会

cookie.fun（观察情绪和价格关联），AIAgentToolkit.xyz（公益性质 AI Agent 黄页），Goat Index（专注于 Solana AI 黑客松项目追踪平台），Sentiment.Market（针对各生态的多维度数据分析），Alphanomics（从 DEX 交易热点中发现机会）。

富兰克林邓普顿 AI Agent 报告， 10 个项目值得重点关注

另推荐：《指南：如何使用 Cookies 继续在加密 AI 市场抓金狗？》。

安全

钓鱼！钓鱼！又见钓鱼木马！！！

访问任何不熟悉的网址前一定要多验证网址的正确性。

执行每一步操作前都要慎重，要想明白这步操作的用处是什么，当我们不懂或者不清楚时，要善于用 GPT 等 AI 工具。

一周热点恶补

过去的一周内，“Tik Tok 难民”攻占小红书引发新一批概念 Meme；

此外，政策与宏观市场方面，美众议员 Tom Emmer被任命为数字资产、金融技术和人工智能小组委员会副主席；Ripple 首席法务官：SEC 的上诉很可能被新政府抛弃，将在适当时候正式回应；美 SEC 起诉 Musk 涉嫌证券违规：未按规定披露买入推特股票，少花 1.5 亿美元；分析师：Litecoin ETF的 S-1 文件或已收到 SEC 回复，有望成为下个获批的加密 ETF；日本央行副行长冰见野良三：若经济预测得以实现，可能会加息；

观点与发声方面，黄仁勋称赞 Elon Musk在人工智能方面取得进展：他正在做正确的事情；Su Zhu：若 Musk 拥有美国 TikTok，将迎来Memecoin 超级周期；Delphi Digital 发布 2025 年十大预测，包括看好 BTC、Solana、DeAI、DePIN 和 zkVM 等；10x Research：低于预期的通胀数据可能引发比特币上涨；Michael Saylor：MicroStrategy 寻求为投资者提供相当于比特币 1.5 倍的回报；Matrixport 投研：BTC 或将进入总体结构性看涨；Bybit x Block Scholes 报告：市场数据显示ETH 反弹在即；Messari 分析师：特朗普就职后XRP 可能超越 ETH；OKX Star： 2025 年专注产品，信仰行业，建设者共赢；Sonic 和 Monad隔空互呛；Base 协议负责人：支持中国开发者是我在 2025 年的首要任务之一；消息人士爆料称交易员Eugene 为 ENA 代币种子轮投资者 Tangent Ventures 联创；

机构、大公司与头部项目方面，纳斯达克上市公司 Heritage Distilling 计划建立比特币储备并接受其作为支付方式；Meta已收到美国智库员工提交的比特币投资及财务提案；Tether 正招聘人工智能电影制作人，过去数月已为其 AI 平台聘用 30 名员工；加密研究机构 Messari约 15% 全职员工遭裁员；USD 0 持续折价（分析），Usual：所有 Morpho 市场均已分配适当上限，建议用户尽快转移仓位；Orbit 发布 GRIFT 代币经济学，包括锁仓和回购等细则；Orbiter Finance 公布 OBT 代币经济学，总量 100 亿枚；AICC内部人士抛售惹争议；Aiccelerate：正开发首个 AI 代理，财库资金将 100% 用于 DAO 投资和社区；AI 代理开发框架 arc 将与 Abstract Chain 合作，以实现 EVM 兼容性；Abstract推出 Abstract Syndicate，面向合格投资者开放申请；Abstract Chain 推出积分激励系统；Jupiter 上线JUPuary 空投检查器；SendAI 公布Solana AI Hackathon 结果（项目盘点）；Telegram 与 TON Core 面向开发者推出竞赛，获胜者有机会加入双方团队；

数据上， 1 月 11 日，Base 网络单日交易额首次超越以太坊主网，达 23 亿美元；pump.fun 创始人：Dune 数据统计错误，30% 的钱包仅进行过一次卖出交易；1 月 12 日，pump.fun累计收入超 4 亿美元，部署代币总数约为 587 万；对冲基金逢低买入，比特币交易所储备已接近 7 年来的最低水平；

安全方面，Litecoin 官方X 账户短时被盗并发布虚假信息……嗯，又是跌宕起伏的一周。

附《每周编辑精选》系列传送门。

下期再会~