为什么 2025 年将成为 DeFi 并购之年

互联网阅读 12 2025-01-14 18:30:08

作者：Mona El 来源：coindesk 翻译：善欧巴，

Enzyme Finance 联合创始人 Mona El Isa 表示，近期的并购活动表明，我们正迈入一个新时代，在这个时代中，传统金融和去中心化金融将共同构建一个统一且动态演变的金融生态系统。

2024 年第四季度，加密货币领域的并购活动激增，这种趋势表明，在美国大选后的市场情绪推动下，新的一年可能会迎来更多交易。

并购活动已呈上升趋势，Stripe 最近收购 Bridge 是一个重要的里程碑，凸显了传统金融与数字资产之间的界限日益模糊的趋势。

根据 The Block Pro 的数据，2024 年的交易活动仍落后于 2022 年创下的 271 笔历史最高纪录，表明增长平稳但有所抑制，但有迹象表明，2025 年这一纪录可能会被打破。随着贝莱德、富达和灰度等主要机构推出比特币和以太坊 ETP，以及特朗普当选引发乐观情绪，新一轮并购浪潮即将兴起。

现在的关键问题是——并购对于推动 DeFi 领域的创新意味着什么？

弥合差距

最近备受瞩目的收购，例如 Stripe 收购 Bridge 和 Robinhood 收购 Bitstamp，都凸显了传统金融与数字资产之间不可否认的交集。这些交易不仅仅是为了扩张，它们还明确表明，公司正在寻求加强其产品服务，以满足机构客户日益增长的需求，这些客户希望获得安全的托管和强大的风险管理。

长期以来，讨论往往将 DeFi 与传统金融置于对立面，但最近的并购活动预示着一种全新的融合可能性。然而，传统金融在向 DeFi 领域转型时面临着诸多挑战，尤其是在监管合规性和可访问性方面。为了应对这些挑战，传统金融需要企业级解决方案，这些解决方案不仅要满足严格的监管要求，还需要极大地简化用户体验。

尽管 DeFi 平台功能强大，但对非加密原生用户来说，复杂的界面往往令人生畏。而像 Enzyme 这样的平台，则通过透明的链上基础设施，将智能合约、自动化投资策略和风险管理工具整合在一个易于使用的界面中，从而显著降低了进入门槛。这种方法不仅简化了数字资产管理流程，还确保了技术的合规性，同时避免了区块链技术常见的复杂性。

可组合性：变革的催化剂

对于开发者和管理者来说，整合能够在一个安全、集成的基础设施中提供更多资源，极大简化创新的过程。这种全球化趋势正在弥合 Web2 和 Web3 之间的差距，逐步消除两者之间的边界，形成一个统一且充满创新的空间。而这种趋势同样正在去中心化领域内部发生。

在 DeFi 中，并购（M&A）通过整合多个项目的资源、技术和专业知识，推动了可组合性的实现，从而加强了不同协议之间的互操作性。可组合性指的是不同协议和应用可以无缝集成并协同工作的能力，这使得用户能够构建复杂的金融解决方案，同时也成为 DeFi 空间增长的重要催化剂。这种日益增长的协议和资源整合能力，使开发者能够创造新的金融产品，降低了入门门槛。开发者无需从零开始，即可构建强大的应用，而用户则能轻松享受互联服务所带来的便利。

流动性质押代币（Liquid Staking Tokens）是可组合性的一个典型例子，也是预计将在 2025 年快速增长的关键趋势。用户不仅可以通过这些代币赚取质押奖励，还能将其用作流动性或抵押品，从而提升资本效率并最大化资产在 DeFi 生态系统中的效用。