A. 市场观点

一、宏观流动性

货币流动性趋紧。美联储6月会议纪要显示，几乎所有官员都认为今年还将多次加息，但速度会放缓，强调高通胀是货币政策前景的关键考量因素之一，维持2023年爆发轻度经济衰退的预期不变，但对经济软着陆的信心增强。美股强势，纳斯达克指数创20年最好表现。加密市场继续横盘震荡，与美股相关性下降。

二、全市场行情

市值排名前100涨幅榜：

本周市场窄幅震荡，山寨币表现活跃。贝莱德、富达基金等重新提交BTC现货ETF申请，本轮通过的概率大增。市场主线是美国SEC监管下的机会，即RWA和POW。

1. MKR：真实资产上链的MKR的RWA收入占比50%，12亿美元的RWA业务规模有先发优势。如果RWA受到监管，MKR会将风险敞口限制在25%。同时MKR与协议收入盈余相挂钩，当盈余超过2.5亿美元时，将会回购销毁MKR进入通缩模式。相反如果协议产生不良债务，将会增发MKR来弥补债务。
2. XVG：隐私支付的XVG原来受币安交易所应对欧洲监管要求下架，后来6月26日撤销下架决定，并新开合约。
3. LBR：流动性质押赛道的LBR挖矿收益较高，8月将上线V2版本，类似RDNT的5%LP锁仓模式。

三、BTC行情

1）链上数据

BTC迎来一定程度的复苏。6月BTC链上交易额上个月增长33%，ETH链上交易额则下降2%。中心化交易所现货交易额创下自2020年 11月以来的最低水平后，在6月终于出现上涨6%。

场内资金继续流出，目前美债无风险利率5%诱惑更大。6月稳定币链上交易额上涨20%，不过稳定币供应量继续收缩3%。其中美元稳定币 USDT 市场份额则继续上涨至 70%。

长期趋势指标MVRV-ZScore以市场总成本作为依据，反映市场总体盈利状态。当指标大于6时，是顶部区间；当指标小于2时，是底部区间。MVRV跌破关键水平1，持有者总体上处于亏损状态。当前指标为0.76，进入复苏阶段。

2）期货行情

期货资金费率：本周费率中性。费率0.05-0.1%，多头杠杆较多，是市场短期顶部；费率-0.1-0%，空头杠杆较多，是市场短期底部。

期货持仓量：本周总持仓量保持高位，主力资金没有离场。6月整体BTC期货未平仓量上涨21%，但ETH期货未平仓量却下降5%，市场热点主要围绕BTC。

期货多空比：1.2。市场情绪不明显。散户情绪多为反向指标，0.7以下比较恐慌，2.0以上比较贪婪。多空比数据波动大，参考意义削弱。

3）现货行情

本周BTC高位震荡。过去三周矿工向币安交易所抛售5.4万个BTC,向上有抛压。稳定币继续流出，市场缺乏增量资金拉盘。现货ETF利好落地仍需时日，短期大盘跟随美股波动。

B. 市场数据：

一、公链总锁仓量情况

二、各公链TVL占比情况

本周主流币行情持续回暖，TVL增长0.9b，ETH链TVL占比同样相比前两周有所回升，保持在59%附近。 从近七日的TVL数据看，市场处于高位震荡的状态，热门公链的TVL基本都有不同幅度的上涨。BSC链的TVL上涨2.09%，Solana上涨11.31%。并且所有以太坊二层网络的核心公链TVL均有上涨，Arbitrum上涨0.69%，Optimism本周上涨10.13%，Polygon上涨4.43%，Avalanche上涨2.55%。

三、各链协议锁仓量情况

1）ETH锁仓量情况

2）BSC锁仓量情况

3）Tron锁仓量情况

4）Avalanche锁仓量情况

5）Polygon锁仓量情况

6）Arbitrum锁仓量情况

7）Optimism锁仓量情况

四、ETH Gas fee历史情况

当前链上转账费用约为9.32，Opensea的交易费用约为4.06, Optimisim7.53, ZkSync $7.24。

五、NFT市场数据变化

1) NFT-500指数：

2) NFT市场情况：

3) NFT交易市场占比：

4) NFT买家分析：

5) Top 5 collections Volume：

从交易量和市场volume来看，NFT市场处于绝对的底部，可以从Top 5 collections的volume近期明显下降的趋势看出，包括蓝筹NFT项目在内，整体交易量和体量都非常萎靡。Azuki单周下跌仍然超过24%，NFT整体市值仍旧在不断向下。 Blur的交易量占比仍处于绝对领先的地位，本周NFT交易新老用户都在断崖式下跌，入场的新NFT用户也持续减少，近几个月看没有任何上升趋势。

六、项目最新融资情况