别人贪婪我恐慌,加密市场逃顶指南奉上
撰文:1912212.eth,Foresight News
会买的只是徒弟,会卖的才是师傅,一语道尽市场的奥妙玄机。想象一下,当你买入的持仓标的,一开始便带来盈利,随后不断飙升,浮盈巨大,满心欢喜,你满以为会达到自己的心理价位,以为接下来的疯狂即将到来。
结果,行情戛然而止。这时你认为只是行情盘整震荡而已。随即未过多久,再次大跌,阴跌,此时利润损失大半。
卖出,太不甘心,怕卖飞。不卖,死拿,结果市场的残酷教训终于到来,开始跌破成本价,你以为到底了,结果跌去 30%,你再次选择抄底买入,结果又接连跌去 20%。此时,你已被严重套牢且无子弹,就在你忍痛割肉后,恰恰就是市场的底部区间,行情开始缓慢爬升。
不会止盈导致出现利润大幅回撤,甚至最后以亏本结局收场,每个初入市场的新手都必定经历过,甚至部分老手也无法逃脱市场情绪的魔咒。
本篇文章将专注于逃顶卖出指标解读,希望读者在消化理解后更好掌握大行情下的卖出时机。
Coinbase 登顶美国苹果 APP 免费榜
Coinbase 作为美国合规交易所,不仅在上币仍有不小影响力,且其 APP 下载热度可用来观测整个市场热度和情绪指标。
上轮牛市周期,2020 年 11 月之后 Coinbase 跻身苹果应用商店免费榜 TOP 100,随后于 2021 年 1 月跻身 TOP 30,甚至一度导致其出现技术问题。
有趣的是,9 个月后,即 2021 年 10 月 28 日,Coinbase 登上免费榜 TOP 1,彼时 BTC 价格在 6 万美元附近上下,距离 11 月 8 日创下的 6.9 万美元顶点仅仅相差不过 10 天而已。
当用户蜂拥而至,下载 Coinbase 买币时,顶部特征已经显露无疑。
BTC 月线图难破 7 连涨的历史记录
从过往历史图中可知,一轮完整牛市周期中只有一次 BTC 大连涨情况发生。
在上轮周期中,从 2020 年 10 月至 2021 年 3 月,实现月线 6 连涨的不错态势。在本轮周期中,受益于现货 ETF 获批,BTC 罕见的实现月线 7 连涨。
此后则开始盘整,在本轮牛市中,因其价格已在 6 万美元上方,若在本轮牛市后半段想再实现 7 连涨的神迹将会非常困难。
BTC 未实现净利润 / 亏损
该指标主要用来衡量比特币链上玩家的盈利 / 亏损情况。我们可以看到其行列颜色从上到下依次为红、橙、浅黄、灰白和浅蓝。其中最底部蓝色代表大多数人亏损割肉,而顶部的红色则代表大多数玩家处于盈利。
当折线图处于浅蓝色区域时,往往是 BTC 价格的底部区间,因为亏损割肉的人不断离场筑底,而当折线图处于黄色或红色区间,往往是 BTC 价格的顶部区间,大部分人盈利后,会有相当多的获利盘选择止盈离场,导致成为周期下的顶部。循环往复。
从折线图看,目前市场处于黄色区域高点,有超 52% 左右的比特币玩家仍是处于未实现净利润状态。
过往周期中,折线都有 2 次大幅下探到绿色区间,即大多数人都处于亏损状态,本轮周期还只出现过一次,未来是否重演历史仍有待观察。
HODL 供应量
该数据图主要用于观察比特币 HODL 数据表现情况。这里我们定义短期用户的持币时间在 1 年以下,而长期用户则在 1 年以上的。
牛市顶部时,往往长期持有者获利止盈离场,所以其占比会将对减少,而短期持币者往往在价格高点时冲进来买入,就会看到供应占比明显相当高。
如果上图不够清晰,可参考下图,短期持币者数量增加的峰值,往往也是币价的阶段性顶部。
从该图中,还会发现一个有趣的现象,随着 BTC 的价格不断变大,资金实力不够的玩家可能已无力买够一枚 BTC,这导致虽然短期持有者供应量会有一定的持币峰值,但已经远不如过去两轮牛市的峰值持有量。
而当长期持币者比例下降的时候,往往就是市场的顶部区间(下图)。它们才是市场的聪明钱。
从图中我们看到在近期牛市中,长期持有者在今年 1 月开始抛售,在 2 月份附近速度加快,并持续至今。截至目前,其离场速度已经变平缓。
长期趋势指标 MVRV Z-Score
该指标以市场总成本作为基数,主要反映市场总体的盈利水平。浅红色区域为 MVRV,折线图为 Z-Scroe(突出市场价值和已实现价值之间数据的极端情况),当橙色折线图触及到浅红色区域时为行情最顶部。若再细分,处于 6 以上时,也是顶部区间。
当橙色折线图处于浅蓝色区域时,则代表持币者总体处于亏损状态。当前指标为 2,属于中间阶段。
比特币合约未平仓数量
过去数月中,一个非常有意思的现象是,每当全网比特币合约未平仓头寸创下历史新高,往往是阶段性的 BTC 价格顶部。
例如,
3 月 4 日,290 亿美元,BTC 价格 68499 美元
3 月 13 日,339 亿美元,BTC 价格 73650 美元
3 月 29 日,388 亿美元,BTC 价格 70780 美元
6 月 7 日,380 亿美元,BTC 价格 71997 美元;
合约数据代表市场资金对后市的走势看法,当市场全部一致极其看好短期走势,不断加大杠杆,往往就会迎来回调,以清洗筹码,轻装前行。
小结
除以上指标,判断市场行情的方法还包括以太坊 Gas 费、社交媒体活跃度、整数关口谢林点等因素。它既是一门科学,也是一门艺术。投资者需综合理性评估以上指标,才能更好的把握市场机会。
1.资讯内容不构成投资建议,投资者应独立决策并自行承担风险
2.本文版权归属原作所有,仅代表作者本人观点,不代表本站的观点或立场
您可能感兴趣
-
解读CKB版 “闪电网络” Fiber Network:比特币可编程性扩展的另一种思路
作者:NingNing行业周期与宏观金融周期共振,加密行业正处在与 2019 年相似的整体性迷茫之中,现阶段不仅流动性枯竭,叙事貌似也在枯竭。市场不但对 VC 叙事兴趣阙如,对反 VC 的 Meme 叙事也已经疲倦。就像每次哲学危机,人们都会回归柏拉图寻找出路,当加密行业危机时,我们也需要回归比特币、回归中本聪。正如 CKB 生态 RGB++ 协议创始人 Cipher 在最新 Blog 里所阐述的,加密行业需要对以太坊 “链上计算” 的路径依赖进行反思,回归P2P经济学,让计算归于链下,让验证归于链上。因
-
面对NFL球员工会起诉,“退圈”的DraftKings竟主动承认NFT是证券?
作者:Zen,PANews近日,美国国家橄榄球联盟球员协会 (NFLPA) 指控数字体育娱乐和游戏公司DraftKings 逃避了其 NFT 球员许可协议的付款义务。在放弃NFT业务后,涉嫌出售未注册证券而遭到集体诉讼的DraftKings又背上了一起官司。而有趣的是,在与NFLPA的纠纷中,DraftKings的立场似乎已从反驳转变为积极承认“NFT就是证券”。放弃NFT业务:驳回集体诉讼的动议遭到否决今年7月底,Draftkings在给用户的电子邮件中表示:“经过慎重考虑,DraftKings 决定终
-
简析两种最新比特币智能合约实现方案:OP_NET与Arch有何区别?
作者:Cookie过去半个月,OP_NET 与 Arch 这两个比特币主网上的智能合约实现方案引发了较多的讨论。有意思的事情是,OP_NET 这个名字与大家熟悉的 OP_CAT 很像,都以「OP_」开头,具有很强的、让大家认为这哥俩差不多的迷惑性。所以,在开篇要和大家先提一嘴 OP_CAT。首先,OP_CAT 是比特币操作码,从去年开始有以「量子猫」Quantum Cats,也就是「大巫师」Taproot Wizards 的创始人 Udi Wertheimer 为首的社区力量一直在呼喊要「复活」OP_CA
-
争议不断,以太坊正在失去“万链之王”的权威
作者:Climber,金色财经近期围绕以太坊的话题和争议越来越多,不仅 Vitalik 本人需要下场解释观点,就连以太坊基金会也要发布公告来平息社区的质疑声。在本轮牛市周期中,以太坊的表现可谓平平。而美国以太坊现货 ETF 的通过也并未让 ETH 走势如投资者期待般爆发,相反却在币价方面越走越低。这就不免让有着「万链之王」美誉的以太坊逐渐失去投资者和社区的尊重,进而质疑起有关以太坊的方方面面。争议不断,以太坊亟需重塑权威最近一段时间以来社区成员对 Vitalik 言论观点、以太坊基金会乃至以太坊生态系统的
-
从《黑神话:悟空》谈起,GameFi何时能取得真经?
作者:YBB Capital Researcher Zeke前言本文是市场垃圾时间中的一些闲聊,需要对传统游戏市场有一定程度了解。大家可以把这篇文章当作日记或者随想观看,这些只是我在游玩《黑神话:悟空》之后对GameFi的一些粗浅思考,以及对这个赛道未来的看法。一、游戏科学的九九八十一难三天全网销量破千万、Steam玩家同时在线峰值破235万、多家品牌联名周边销售爆火、国家级媒体多次采访、多个游戏取景地可凭游戏通关记录终身免费进入、86版《西游记》YouTube观看量超400万。以上,是《黑神话:悟空》上
-
Gavin Wood:如何防止女巫攻击进行有效空投?
演讲:Gavin WoodGavin 近期一直在关注的女巫攻击(civil resistance)的问题,PolkaWorld 回顾了 Gavin Wood 博士在 Polkadot Decoded 2024 上的主题演讲,想要探究 Gavin 在如何防止女巫攻击上的一些见解。什么是女巫攻击?你们可能知道,我一直在研究一些项目,我在编写灰皮书,专注于 JAM 项目,也在这个方向上做了一些代码的工作。实际上,在过去的两年时间里,我一直在思考一个非常关键的问题,这个问题在这个领域中非常重要,那就是如何防止女巫
-
市场热议,链抽象将成加密新叙事?
2024年,加密货币领域的技术创新持续加速,链抽象(Chain Abstraction)逐渐成为行业内的焦点。链抽象技术的核心在于通过隐藏底层技术的复杂性,让用户能够更加便捷地在多个区块链之间进行操作。传统的区块链技术通常要求用户掌握不同链的操作流程,并需要应对跨链操作中的技术难题,这极大地吸引了新用户的进入。而链抽象的出现,则为这些问题提供了有效的解决方案,成为Web3建设不可忽视的重要一环。01、什么是链抽象及其作用链抽象能够将不同的区块链之间的差异整合在一个统一的操作界面中,使得用户只需一个账户即可
-
今日日报|马斯克和特斯拉赢得“被指控操纵狗狗币”的诉讼;稳定币支付平台Bridge完成5800万美元融资
今日要闻提示:马斯克和特斯拉赢得驳回指控他们操纵狗狗币的诉讼OpenAI和Anthropic已同意将其主要新AI模型在发布前共享给美国政府OKX将上线Hamster Kombat(HMSTR)现货交易X平台纽约总部将于9月13日关闭,预计将迁往得州萨尔瓦多总统布克尔成为《时代》杂志最新一期封面人物稳定币支付公司Bridge完成5800万美元融资数据:MATIC、SHIB、UNI代币头部地址持仓均超50%网龙今年上半年通过出售2.9亿元的加密货币,获利5100万元人民币监管消息美国众议院计划在9月举行多场加
- 成交量排行
- 币种热搜榜