dForce

基本信息

项目简介

一个可互操作的开放式金融生态。

项目愿景

旨在建立一个开放式金融协议的堆栈，成为DeFi新时代圣杯的存在，未来会融入到现有的金融体系中。

市场需求

传统金融昂贵的中介费用、无效的沟通过程、手续繁杂的交易过程是普遍存在的痛点，DeFi开放式金融旨在打破这一桎梏，以区块链技术和密码货币为基础，建立一个真正开放、公平、便捷、高效的新金融体系。

项目解决方案

开放式金融协议矩阵

通过构建三大类开放式金融协议(资产协议、借贷协议、流动性协议)，使流动性尽可能留存在协议矩阵之内。

项目机制

项目实现机制

资产协议

USDx

具备系统性利息的去中心化稳定币

链上合成型美元稳定币，1 USDx = 80% USDC + 10% PAX + 10% TUSD，成分币的权重和种类可以通过链上投票的方式进行更改。用户将USDx存入USR即可获得系统性存款利息。

GOLDx

锚定实物黄金的数字货币

GOLDx是有100%成分币储备的黄金代币，以克为单位，链上交易完全免费，100%与各类DeFi协议兼容，更便于协议整合(请注意底层资产发行方Paxos公司会对PAXG的链上转账收取少量费用)。

生息市场

稳定币余额宝

用户存入支持的ERC20代币将自动获得一定比例的dToken，代表了一种收益权，并可以随时通过协议赎回本金和利息。dToken可在不同用户、平台、智能合约之间进行转换，并可以同时支持各种不同类型的生息协议(包括dForce原生协议、生态项目、第三方协议如Compound, Aave等)。

借贷协议(尚未推出)

混合型借贷平台

面向特定用户和特定资产的借贷协议

创建多个独立的借贷池(并连接至dToken的混合池)，更好地满足不同需求和风险爱好的用户群体。

开放式借贷协议

完全开放和免准入的借贷协议

免准入版本的借贷协议，通过增加更多内置的风控参数来确保协议安全，由dToken和其它来源提供资金供给。

流动性协议

去中心化交易聚合器

去中心化交易聚合器，确保最优交易价格

聚合不同平台的流动性，确保交易深度和最佳价格。

代币使用场景

DF是dForce的ERC-20原生功能型代币，并有以下主要用例：

治理: DF代币持有者可以对平台治理决策进行投票并设定协议参数。

流动性挖矿: dForce上的流动性提供者可获得DF代币作为奖励。

支付: 用户需要使用DF代币以支付dForce平台所提供的一系列服务，如USDx及GOLDx代币的生成。

系统稳定: 当平台内出现坏账时，新的DF代币将被生成并拍卖以保证平台资金充足。

项目特点

技术特点

dForce 协议矩阵内采用双层代币模型，由稳定币资产(如 USDT, USDC, DAI, USDx, dToken 等)作为网络里的交易代币，而平台币(DF 代币)承担保驾护航的角色，确保平台的网络效应并提供实用性。

激励措施

激励机制

流动性挖矿、存币生息

项目历程

项目事件

2020.11.16 dForce发布去中心化交易聚合器——dForce Trade

2020.8.3dForce推出生息市场(Yield Markets)，开启流动性挖矿

2020.7.16dForce推出数字黄金代币GOLDx

2020.7.3发布白皮书和代币分配方案

2020年5月dForce交易系统上线

2020年2月通过利息优化协议(DIP001)

2019.09.28 去中心化借贷协议Lendf.Me正式发布

2019.7.23推出USDx稳定币协议

市场竞争

市场对手异同

与Compound的cToken和Aave的aToken不同的是，dToken不再仅依附于单一的底层生息协议。除了dForce的借贷协议，dToken还将整合Compound、Aave、Curve、Balancer、yearn等现有及未来的生息协议。

市场观点

USDx作为一款合成型指数稳定币，其资产稳定性相对于中心化的USDT来说要好很多。而Lendf.me作为一款借贷类DeFi产品也给了用户质押生息的机会。可以预见，在未来的DeFi市场里，dForce也将凭借产品优势占有一席之地。

价值判断

项目风险

代码风险(4月19日团队被盗价值2500万美元的币)、监管政策风险、借贷的清算穿仓风险

价值判断

dForce作为国产DEFI项目，运用了稳定币USDx和DF平台币相结合的双层代币模型。DF主要用于支付交易手续费、保险机制、社区治理和激励等方面。交易手续费成为了其价值的支撑。DF 也为 dForce 的生态系统提供了额外的保险机制，比如出现极端系统性风险，会通过增发平台币的方式对USDx持有者进行补偿。“借贷即挖矿”掀起的 DeFi 热潮，需要依靠技术的发展而生存下去。

投资机会判断

DF是DEFI中没有暴涨的币种，甚至现在是跌破了开盘价。对于DF价格的意见分化很大，具体走势还是得看后续的发展。